【負資產2026】2026年第1季有幾多宗負資產？一文睇清負資產意思、走勢、成因、避免方法

「負資產」一詞一直令供樓人士膽戰心驚，皆因在1997至2003年期間，很多業主淪為「負資產」。金管局公佈2025年第4季負資產宗數下降至21,304宗，創9個季度新低。究竟負資產意思是甚麼？負資產成因是甚麼？有甚麼方法可避免成為負資產？經絡按揭一次過為大家剖析。

本文AI Summary

根據金管局公布最新數據顯示，2026年首季負資產個案錄得11,424宗，涉及金額550.37億港元。對比2025年第四季錄得的21,304宗及1,054.34億港元，宗數及金額按季分別減少9,880宗（46.4%）及503.97億港元（47.8%），創近10個季度新低。

本文圍繞香港「負資產」展開解析，其指物業市值低於未償按揭額，主要因樓價大跌及高成數按揭導致。歷史上，1997 年後因金融風暴等，負資產曾達 10 萬多宗。文章指出，負資產與銀主盤、銀行「call loan」無直接關聯，只要按時供款即安全，並建議避免借盡按揭成數、買入價貼近市價以規避風險。

負資產最新數字

根據金管局公布最新數據顯示，2026年首季負資產個案錄得11,424宗，涉及金額550.37億港元。對比2025年第四季錄得的21,304宗及1,054.34億港元，宗數及金額按季分別減少9,880宗（46.4%）及503.97億港元（47.8%），創近10個季度新低。

資料來源：金融管理局

負資產意思

負資產意思是指物業的市值，低於原先借款（按揭）的金額，出現資不抵債的情況。例如當日買入一個600萬的物業，申請九成按揭，即貸款額為540萬，其後剩餘還款額跌至500萬，如果屆時單位估值低於500萬以下，便會成為負資產。

比較不同銀行轉按最新優惠

負資產成因

負資產成因主要涉及兩大因素，第一是樓價大幅滑落，第二因素是申請高成數按揭，業主申請九成按揭的話，樓價跌了10%以上便很容易成為負資產行列，如果業主沒有申請高成數按揭，未必會成為負資產。

負資產的過去

97年是樓市高峰期，當時銀行未有要求銀行就按揭借款人進行壓力測試，不少買家進行高成數按揭，其後香港遇上金融風暴、2000年科網爆破後，樓市出現大幅下滑，不少供樓人士出現資不抵債情況，2003年更遇上沙士，負資產宗數在2003年第2季出現歷史新高，超過10萬多宗。其後沙士過去，樓價回升，負資產慢慢減少，直至2012年，負資產數字才回落至0個個案。

負資產宗數走勢+經絡按揭意見(2026年第1季)

根據金管局公布最新數據顯示，2026年首季負資產個案錄得11,424宗，涉及金額550.37億港元。對比2025年第四季錄得的21,304宗及1,054.34億港元，宗數及金額按季分別減少9,880宗（46.4%）及503.97億港元（47.8%），創近10個季度新低。

負資產回落原因是甚麼？

經絡按揭轉介首席副總裁曹德明表示，首季樓市交投回暖，樓價亦延續上升趨勢。根據差餉物業估價署的最新資料顯示，本港樓價已連升10個月，3月份私人住宅售價指數更創自2023年11月後，即逾兩年的新高。鑑於樓價持續上揚，負資產個案亦跟隨回落。

曹德明續指，在負資產個案中，拖欠超過3個月未償還按揭貸款的比率為0.5%，仍屬偏低水平，反映本港業主還款能力穩健。另一方面，近年採用高成數按揭的買家顯著減少，根據香港按揭證券有限公司的資料顯示，今年首季新取用按揭保險貸款宗數為1,431宗，為近七年的季度新低（圖四）。住宅物業整體風險相對可控下，各大銀行對按揭業務更具信心，近期已相繼推出不同類型的按揭方案，並加碼相關優惠，藉以吸引優質客戶，有利樓按市場健康發展。

此外，曹德明表示，現時樓市屬「價量齊穩」的狀態，息口處於合理水平，銀行對住宅按揭業務趨向積極，加上經濟逐步復甦，預計用家及投資者將加快入市步伐，近期個別發展商亦將其新盤提價出售。料今年樓價將保持升勢，負資產次季將下試六千宗水平。  

負資產與銀主盤有關嗎？

銀主盤的意思是業主持續一段時間未有依時還款，而遭承按人循法律途徑收回物業，將其拍賣或放售，從而抵銷按揭債務。不少人認為樓市調整，便會出現大量負資產人士，其後銀主盤便會增加，其實負資產與銀主盤沒有直接關係，即使是負資產人士，只要仍有工作及有能力還款，物業不會變成銀主盤。

成為負資產會被銀行「call loan」?

負資產數字攀升不代表業主無力供款，自2010年壓力測試措施推出後，本港業主還款一直處於穩健水平，絕大部份業主的供款能力仍穩健。只要借貸人每月準時還款，一般情況下銀行不會向負資產人士「call loan」。

伸延閱讀：銀行甚麼情況下會call loan？

為甚麼選用銀行職員貸款或按揭保險計劃的個案會容易出現負資產？

銀行員工貸款計劃的好處是利息特低而且批核快速，員工可以借取高達10成的按揭。當樓價下跌時，便容易成為負資產。至於按揭保險計劃在近年放寬措施下，只要是樓價1,000萬以下的物業，可申請高達九成按揭，在高成數按揭的情況下，也容易出現負資產。

業主不還按揭銀行的處理手法

如果業主有一期沒有還款，銀行通常先會致電還款，如果兩2至3個月沒有還款，才會發信提醒。如果當業主未有動靜，銀行便會發破產令，收樓後把物業拍賣。

如何避免成為負資產？

要避開成為負資產，一般有以下辦法：

1.避免借盡按揭成數

在樓價1,000萬以下，如果使用按揭保險，最高按揭成數可高達九成。不過，樓價只要下滑10%，便會成為負資產，如果按揭成數為八成以下，則會較為安全。

2. 買入價貼近市價

準買家購買物業時，買入價盡量不要高出市價太多。當樓價回調整，物業估值會較易急速下跌，最後出現負資產。

比較不同銀行轉按最新優惠

經絡按揭轉介紮根香港25年，大家如對申請居屋按揭、私人樓按揭及轉按有任何疑問，或者對申請私人貸款或信用卡有任何問題，歡迎填寫表格與我們按揭專員聯絡，了解最新的按揭利率及銀行現金回贈！

作者：經絡編輯部

比較不同銀行轉按最新優惠