【负资产2025】第3季回落！一文睇清负资产意思、走势、成因、避免方法

「负资产」一词一直令供楼人士胆战心惊，皆因在1997至2003年期间，很多业主沦为「负资产」。金管局公佈2025年第3季负资产宗数下降至3.1宗。究竟负资产意思是甚么？负资产成因是甚么？有甚么方法可避免成为负资产？经络按揭一次过为大家剖析。

负资产最新数字

资料来源：金融管理局

负资产意思

负资产意思是指物业的市值，低于原先借款（按揭）的金额，出现资不抵债的情况。例如当日买入一个600万的物业，申请九成按揭，即贷款额为540万，其后剩余还款额跌至500万，如果届时单位估值低于500万以下，便会成为负资产。

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负资产成因

负资产成因主要涉及两大因素，第一是楼价大幅滑落，第二因素是申请高成数按揭，业主申请九成按揭的话，楼价跌了10%以上便很容易成为负资产行列，如果业主没有申请高成数按揭，未必会成为负资产。

负资产的过去

97年是楼市高峰期，当时银行未有要求银行就按揭借款人进行压力测试，不少买家进行高成数按揭，其后香港遇上金融风暴、2000年科网爆破后，楼市出现大幅下滑，不少供楼人士出现资不抵债情况，2003年更遇上沙士，负资产宗数在2003年第2季出现歷史新高，超过10万多宗。其后沙士过去，楼价回升，负资产慢慢减少，直至2012年，负资产数字才回落至0个个案。

根据金管局公布最新数据显示，2025年第3季负资产个案录得31,449宗，涉及金额1,567.58亿港元。对比第2季录得的37,806宗及1,901.61亿港元，宗数及金额按季分别减少6,357宗（16.8%）及334.03亿港元（17.6%），连跌两季，创近5个季度新低。

负资产回落原因是甚么？

自《财政预算案》宣佈放宽物业印花税的税阶，楼市交投随即回暖，楼价亦稍有回稳，根据差饷物业估价署资料显示，本港私人住宅售价指数连升４个月，9月份指数更创14个月新高。另外，根据香港按揭证券有限公司资料显示，首9个月新取用按揭保险报5,411宗，比去年同期减少31.1%，创近9年首9个月新低。鑑于楼价有所回升，而选用较高按揭成数的买家显着减少，使负资产个案按季亦有所回落。

银主盘的意思是业主持续一段时间未有依时还款，而遭承按人循法律途径收回物业，将其拍卖或放售，从而抵销按揭债务。不少人认为楼市调整，便会出现大量负资产人士，其后银主盘便会增加，其实负资产与银主盘没有直接关系，即使是负资产人士，只要仍有工作及有能力还款，物业不会变成银主盘。

成为负资产会被银行「call loan」?

负资产数字攀升不代表业主无力供款，自2010年压力测试措施推出后，本港业主还款一直处于稳健水平，绝大部份业主的供款能力仍稳健。只要借贷人每月准时还款，一般情况下银行不会向负资产人士「call loan」。

伸延阅读：银行甚么情况下会call loan？

为甚么选用银行职员贷款或按揭保险计划的个案会容易出现负资产？

银行员工贷款计划的好处是利息特低而且批核快速，员工可以借取高达10成的按揭。当楼价下跌时，便容易成为负资产。至于按揭保险计划在近年放宽措施下，只要是楼价1,000万以下的物业，可申请高达九成按揭，在高成数按揭的情况下，也容易出现负资产。

业主不还按揭银行的处理手法

如果业主有一期没有还款，银行通常先会致电还款，如果两2至3个月没有还款，才会发信提醒。如果当业主未有动静，银行便会发破产令，收楼后把物业拍卖。

如何避免成为负资产？

要避开成为负资产，一般有以下办法：

1.避免借尽按揭成数

在楼价1,000万以下，如果使用按揭保险，最高按揭成数可高达九成。不过，楼价只要下滑10%，便会成为负资产，如果按揭成数为八成以下，则会较为安全。

2. 买入价贴近市价

准买家购买物业时，买入价尽量不要高出市价太多。当楼价回调整，物业估值会较易急速下跌，最后出现负资产。

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